Las exportaciones de Corea del Sur caen 2.2% en julio: mercados de EE.UU. y China muestran debilidad por tensiones comerciales

Declive de exportaciones señala vientos económicos adversos

¿Sabían ustedes que el impulso exportador de Corea del Sur, que se había estado recuperando desde junio, ha encontrado otro obstáculo? Según el Servicio de Aduanas de Corea, las exportaciones durante el período del 1 al 20 de julio cayeron 2.2% interanual a $36.1 mil millones, marcando la primera contracción de mitad de mes desde mayo. Esta disminución ocurre a pesar del fuerte desempeño en sectores clave como los semiconductores, que aumentaron 16.5% a $7.89 mil millones durante el período. La caída es particularmente preocupante dado que sigue a un robusto aumento del 9.5% en los primeros 10 días de julio, sugiriendo que las presiones externas se intensificaron conforme avanzó el mes.

El volumen promedio diario de exportaciones en realidad aumentó 4.1% al considerar menos días laborables (15.5 días versus 16.5 días en 2024), pero esto no pudo compensar la tendencia negativa general. Los exportadores coreanos sienten cada vez más la presión desde múltiples frentes, incluyendo nuevos aranceles estadounidenses sobre acero y componentes automotrices, y una competencia de precios intensificada de proveedores chinos de bajo costo en productos petroleros. La situación se ha vuelto tan desafiante que las encuestas industriales muestran que el 92% de las empresas creen que aumentos arancelarios superiores al 15% serían difíciles de soportar.

Relaciones comerciales EE.UU.-Corea bajo tensión

La relación entre Corea del Sur y Estados Unidos se ha vuelto cada vez más tensa bajo las políticas comerciales de la administración Trump. Las exportaciones a EE.UU. cayeron 2.1% a $6.42 mil millones durante el período del 1 al 20 de julio, continuando una tendencia preocupante que comenzó a principios de este año. La primera mitad de 2025 vio caer los envíos con destino a EE.UU. 3.7% en general, marcando la primera contracción semestral desde principios de 2020. Esta disminución se concentra en sectores objetivos del régimen arancelario revivido del presidente Trump, incluyendo acero, automóviles y maquinaria.

Las exportaciones de acero a EE.UU. se han visto particularmente afectadas, cayendo 11.2% tras aumentos arancelarios al 25% en marzo y 50% en junio. Los envíos de automóviles, la principal exportación de Corea a EE.UU., se desplomaron 16.8% en la primera mitad del año. Las luchas del sector automotriz son especialmente pronunciadas, con las exportaciones de automóviles con destino a EE.UU. disminuyendo durante cuatro meses consecutivos hasta junio. El ministro de Comercio Cheong In-kyo ha advertido que el impacto de las medidas arancelarias estadounidenses se reflejaría completamente en los datos de exportación, llevando a mayores disminuciones en los envíos tanto a EE.UU. como a China. La situación se ha vuelto tan crítica que el gobierno coreano ha establecido un sistema de respuesta de emergencia y se ha comprometido a proporcionar apoyo personalizado a través de programas por valor de 234.7 mil millones de won.

Desafíos del mercado chino agravan los problemas

El mayor socio comercial de Corea del Sur, China, también se ha convertido en una fuente de preocupación ya que las exportaciones cayeron 5.9% a $6.88 mil millones durante el período del 1 al 20 de julio. Esta disminución representa una continuación de la caída del 4.6% vista en la primera mitad de 2025. La reducción en los envíos con destino a China se atribuye en gran medida a las restricciones estadounidenses sobre exportaciones de semiconductores a China, que han interrumpido las rutas de exportación posteriores. Kim Soo-dong del Instituto de Corea para Economía Industrial y Comercio señala que estas restricciones han creado desafíos significativos para los exportadores coreanos que dependen del mercado chino.

La disminución de las exportaciones a China es particularmente preocupante dado que el país representa el 19.1% de la participación total de exportaciones de Corea del Sur, convirtiéndolo en el mayor destino para los bienes coreanos. Las reacciones de la comunidad en foros coreanos como 더쿠 y 네이트판 reflejan una creciente preocupación sobre la posición de 'sándwich' en la que Corea se encuentra entre las tensiones comerciales EE.UU.-China. Muchos internautas expresan frustración porque Corea está pagando el precio de una guerra comercial que no comenzó, con comentarios como '미중 갈등의 샌드위치가 된 한국' (Corea se ha convertido en un sándwich en el conflicto EE.UU.-China) apareciendo frecuentemente en hilos de discusión. El sentimiento refleja una ansiedad más amplia sobre la vulnerabilidad económica de Corea en un entorno comercial global cada vez más fragmentado.

Historia de éxito de semiconductores en medio de luchas más amplias

A pesar de la disminución general de las exportaciones, la industria de semiconductores de Corea del Sur continúa demostrando resistencia y crecimiento notables. Las exportaciones de chips aumentaron 16.5% a $7.89 mil millones durante el 1-20 de julio, representando el 21.9% de las exportaciones totales, un aumento de 3.5 puntos porcentuales respecto al año anterior. Este desempeño se basa en la muestra excepcional del sector en junio, cuando las exportaciones de semiconductores alcanzaron un récord mensual de $15.0 mil millones. La fortaleza continua en semiconductores refleja una demanda global robusta de productos de alto valor agregado y precios en aumento en el mercado de chips de memoria.

El éxito del sector de semiconductores se ha convertido en una fuente de orgullo nacional y estabilidad económica para Corea del Sur. En blogs y foros de negocios coreanos, hay un reconocimiento generalizado del papel crítico de la industria en compensar las debilidades en otras categorías de exportación. Los bloggers de Tistory frecuentemente destacan cómo empresas como Samsung y SK Hynix han mantenido su ventaja competitiva en chips de memoria y se están expandiendo hacia memoria de alto ancho de banda (HBM) para aplicaciones de IA. El sector se ha beneficiado del boom global de IA y el aumento de la demanda de equipos de centros de datos, con muchos observadores de la industria notando que el liderazgo tecnológico de Corea en semiconductores de memoria proporciona un amortiguador crucial contra los vientos en contra comerciales. Las discusiones comunitarias a menudo enfatizan cómo la marca 'K-semiconductor' se ha vuelto tan importante como el K-pop en representar la excelencia coreana globalmente.

Sectores automotriz y petroquímico enfrentan vientos adversos

Mientras los semiconductores brillan, otros sectores clave de exportación coreanos luchan con desafíos significativos. La industria automotriz, a pesar de un aumento del 3.9% en las exportaciones de automóviles de pasajeros durante el 1-20 de julio, enfrenta presión creciente de las políticas arancelarias estadounidenses. La primera mitad de 2025 vio disminuir las exportaciones automotrices a EE.UU. en 16.5%, con junio marcando el cuarto mes consecutivo de contracción. Esta tendencia es particularmente preocupante dado que el sector automotriz representa una de las fortalezas exportadoras tradicionales de Corea, con marcas como Hyundai y Kia habiendo establecido posiciones de mercado fuertes globalmente.

El sector petroquímico presenta un panorama aún más severo, con las exportaciones de productos petroleros desplomándose 17.5% durante el período de julio. Las exportaciones de autopartes también disminuyeron 8.4%, reflejando interrupciones más amplias de la cadena de suministro y presiones competitivas. Los blogs de la industria coreana y foros de negocios están llenos de discusiones sobre la necesidad de reestructuración sectorial, particularmente en petroquímicos donde las empresas enfrentan pérdidas crecientes. La Federación de Industrias Coreanas reporta que se pronostica que las exportaciones petroquímicas caigan 2.2% en la segunda mitad de 2025, mientras que las exportaciones de acero podrían disminuir 5.0%. Estos desafíos han provocado debates en las comunidades empresariales coreanas sobre estrategias de diversificación y la necesidad de subir en la cadena de valor en manufactura.

Mercado de la UE proporciona un rayo de esperanza

En medio del entorno comercial desafiante, las exportaciones de Corea del Sur a la Unión Europea han proporcionado un punto brillante bienvenido. Los envíos con destino a la UE aumentaron 3.0% durante el 1-20 de julio, con la región representando el 10.6% de la participación total de exportaciones de Corea. Este crecimiento se basa en un fuerte desempeño en la primera mitad del año, cuando las exportaciones a la UE aumentaron 32.6%, impulsadas por aumentos en mercados clave como Alemania (137.8%) y los Países Bajos (89.8%). El sector automotriz ha sido un beneficiario particular, con las exportaciones de vehículos eléctricos desempeñándose excepcionalmente bien en los mercados europeos.

Los analistas comerciales coreanos atribuyen el éxito de la UE a varios factores, incluyendo efectos base de exportaciones débiles en el año anterior, fuerte demanda de vehículos eléctricos, y movimientos estratégicos como el establecimiento de una subsidiaria de ventas europea por parte de KG Mobility. La importancia del mercado de la UE ha crecido mientras las empresas coreanas buscan diversificarse de su dependencia tradicional de los mercados estadounidense y chino. Las exportaciones vietnamitas también mostraron impulso positivo con un aumento del 1.1%, mientras que los envíos a Taiwán aumentaron 29.9%. Los bloggers de negocios coreanos frecuentemente discuten la UE como una 'tercera vía' entre EE.UU. y China, ofreciendo oportunidades para que las empresas coreanas reduzcan su exposición a las tensiones comerciales EE.UU.-China mientras acceden a mercados de consumidores prósperos con fuerte demanda de tecnología y productos automotrices coreanos.

Perspectivas de la industria y respuestas políticas

Mirando hacia adelante, los exportadores coreanos enfrentan un panorama desafiante con incertidumbre significativa en torno a los desarrollos de políticas comerciales. La encuesta de la Federación de Industrias Coreanas de 150 exportadores principales revela que el 53.3% identifica las políticas arancelarias estadounidenses como el mayor riesgo de exportación para la segunda mitad de 2025. Se proyecta que el volumen total de exportaciones disminuya 1.6% interanual, revirtiendo las ganancias vistas a principios de año. El aspecto más preocupante es que el 92% de las empresas dicen que no pueden soportar aumentos arancelarios superiores al 15%, mientras que el 42% indica que incluso aumentos de un solo dígito plantearían serios desafíos.

El gobierno coreano ha respondido con múltiples iniciativas políticas, incluyendo la aprobación de un presupuesto suplementario de ₩31.8 billones dirigido al apoyo de exportaciones y consumo. El Ministerio de Comercio, Industria y Energía ha mantenido un sistema de respuesta de emergencia y continúa proporcionando apoyo personalizado a través de programas de vouchers de exportación y seguro comercial para pequeños y medianos exportadores. Las comunidades en línea coreanas y foros de negocios muestran reacciones mixtas a estas medidas, con algunos elogiando la capacidad de respuesta del gobierno mientras otros cuestionan si el apoyo es suficiente dado la escala de los desafíos. Las próximas conversaciones comerciales Corea-EE.UU., originalmente programadas para el 25 de julio pero recientemente pospuestas, representan una coyuntura crítica para determinar si las tensiones bilaterales pueden resolverse antes de la fecha límite arancelaria del 1 de agosto. Como señaló un observador de la industria, 'Corea está luchando una batalla cuesta arriba para mantener su competitividad exportadora mientras navega un panorama geopolítico cada vez más complejo.'