Daimler Truck podría abandonar China: La tormenta perfecta golpea al gigante alemán

El Momento Decisivo: Daimler Truck Contempla el Abandono de China

¿Alguna vez se han preguntado qué sucede cuando el fabricante de camiones más grande del mundo enfrenta desafíos simultáneos en todos sus mercados principales? Daimler Truck, el gigante automotriz alemán detrás de los camiones Mercedes-Benz, está navegando por lo que su CEO Karin Rådström describe como un ciclo global descendente completamente loco que está forzando a la empresa a reconsiderar toda su huella estratégica.

En una entrevista reveladora con el Financial Times el 21 de julio de 2025, Rådström hizo declaraciones que causaron conmoción en la industria al afirmar que la empresa no descartaría una salida de la manufactura en China. Cuando se le preguntó sobre el futuro de la compañía en el mercado de camiones más grande del mundo, respondió con una frase reveladora: básicamente estamos examinando todo. Esta declaración ha enviado ondas de choque a través de la industria automotriz, señalando que incluso los jugadores globales establecidos están siendo forzados a hacer giros estratégicos dramáticos en el entorno económico desafiante actual.

El contexto detrás de este posible retiro es complejo y multifacético. El mercado de camiones pesados de China ha experimentado una contracción dramática, cayendo de aproximadamente un millón de unidades en 2021 a solo 430,000 unidades en 2023, con camiones de motor diésel representando únicamente 250,000 unidades. Esta caída pronunciada ha impactado directamente a Daimler Truck, que comenzó a producir camiones Mercedes-Benz Actros con motor diésel localmente en China desde 2022. La empresa había prometido inicialmente a los inversores una decisión sobre el futuro de su negocio en China para finales de 2025, pero las presiones crecientes están acelerando esta cronología.

El Colapso del Mercado Chino: De la Promesa al Peligro

El mercado chino de camiones, una vez anunciado como el más grande y prometedor del mundo, se ha convertido en una historia de advertencia sobre cambios rápidos del mercado y dinámicas de rentabilidad desafiantes. A pesar de su escala masiva, Rådström reconoció que aunque China sigue siendo el mercado de camiones más grande del mundo, no es fácil ganar dinero allí, aunque notó que es un mercado donde el desarrollo tecnológico se mueve rápidamente.

Los números cuentan una historia cruda de contracción del mercado. Las estadísticas oficiales revelan que el mercado de camiones pesados de China se desplomó de alrededor de un millón de unidades en 2021 a solo 430,000 unidades en 2023, representando una caída asombrosa del 57% en solo dos años. Dentro de este mercado en contracción, los camiones de motor diésel - la especialidad de Daimler - representaron solo 250,000 unidades, haciendo la rentabilidad aún más desafiante.

Esta caída del mercado ha forzado a Daimler a reevaluar fundamentalmente sus operaciones chinas. El retiro estratégico potencial de la empresa de China representa parte de un esfuerzo de reequilibrio global más amplio, como se detalla en análisis de inversión recientes. La decisión de Daimler de consolidar sus operaciones de China e India bajo la división Mercedes-Benz Trucks refleja una respuesta pragmática a las dinámicas cambiantes en Asia. El crecimiento de ventas del 13% en la región durante el segundo trimestre de 2025, siguiendo una caída del 29% en 2024, subraya la volatilidad e impredecibilidad del mercado.

Los observadores de la industria notan que el retiro potencial de Daimler no sería una salida completa sino más bien un giro estratégico para equilibrar la eficiencia localizada con la seguridad de la cadena de suministro global. La empresa quiere permanecer en China de alguna forma para retener acceso a investigación y desarrollo y abastecimiento de materiales, pero puede que no necesite mantener una huella de manufactura. Este enfoque refleja la realidad compleja de la manufactura global moderna, donde las empresas deben equilibrar el acceso al mercado con la eficiencia operacional y la gestión de riesgo geopolítico.

Aranceles de Trump: El Desafío Americano

Si China representa un mercado desafiante con demanda en declive, Estados Unidos presenta un conjunto completamente diferente de obstáculos centrados en la política comercial y las incertidumbres arancelarias. El impacto de las políticas arancelarias del presidente Trump ha creado lo que los analistas de la industria describen como presiones de costos sin precedentes que están remodelando fundamentalmente las estrategias globales de manufactura de camiones.

Las operaciones norteamericanas de Daimler Truck han sido particularmente golpeadas por estas tensiones comerciales. La empresa reportó una caída del 20% en las ventas del segundo trimestre en América del Norte, directamente atribuida a empresas de logística posponiendo compras debido a incertidumbres relacionadas con aranceles. Esta caída es parte de un patrón más amplio, con las ventas del primer trimestre cayendo 16% en América del Norte comparado con el año anterior.

El impacto arancelario se extiende más allá de las cifras de ventas inmediatas a consideraciones estratégicas fundamentales. Actualmente, Daimler se beneficia de las excepciones del USMCA (Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá) que permiten a la empresa exportar camiones ensamblados en México a Estados Unidos sin aranceles. Sin embargo, la administración Trump ha iniciado investigaciones sobre cómo las importaciones de camiones medianos y pesados afectan la seguridad nacional, creando incertidumbre adicional sobre futuros arreglos comerciales.

La empresa ha sido forzada a revisar dramáticamente sus perspectivas debido a estas presiones. En mayo de 2025, Daimler bajó sus expectativas de ventas anuales de 460,000-480,000 vehículos a 430,000-460,000 unidades, con ingresos del negocio industrial proyectados en €48-51 mil millones, bajando de la previsión anterior de €52-54 mil millones. La incertidumbre también ha llevado a proyecciones de ganancias más conservadoras, con el EBIT Grupal ajustado ahora esperado en un rango de menos 5% a más 5% año tras año, comparado con el aumento anticipado previamente de 5% a 15%.

Problemas Europeos: El Mercado Local Sufre

Mientras los mercados internacionales presentan sus propios desafíos, las luchas de Daimler Truck en su mercado europeo local revelan problemas estructurales más profundos que van más allá de las tensiones comerciales externas. La demanda europea ha mostrado debilidad consistente, con la empresa reportando una caída del 18% en las ventas europeas durante el primer trimestre de 2025.

Los desafíos del mercado europeo de camiones reflejan incertidumbres económicas más amplias y un período de normalización siguiendo el auge post-pandémico. Los fabricantes europeos de camiones enfrentaron vientos en contra significativos en 2024 cuando las ventas declinaron siguiendo el rendimiento récord de 2023, que fue alimentado por demanda reprimida del período pandémico. Esta normalización ha golpeado a Daimler particularmente duro, ya que la división Mercedes-Benz Trucks de la empresa vio la caída de ventas más pronunciada, provocando acciones de reestructuración urgentes.

La respuesta de la empresa a los desafíos del mercado europeo ha sido integral y dramática. Daimler anunció el programa Cost Down Europe, apuntando a más de €1 mil millones en ahorros para 2030. Esta iniciativa incluye reducciones significativas de fuerza laboral, con planes de cortar aproximadamente 5,000 empleos en Alemania durante los próximos cinco años - representando cerca del 14% de la fuerza laboral alemana de la empresa.

Los recortes de empleos afectarán principalmente funciones administrativas, personal de ventas y roles de sede central a través de cinco instalaciones principales: Wörth, Gaggenau, Kassel, Mannheim y Stuttgart. El personal administrativo verá una reducción del 20% entre 2024 y 2030, mientras que el personal de ventas enfrentará recortes del 15%. Estas reducciones están planeadas para implementarse a través de deserción natural, opciones de retiro temprano expandidas y paquetes de indemnización dirigidos, con la empresa comprometiéndose a evitar despidos obligatorios hasta finales de 2034.

Verificación de la Realidad Financiera: Los Números No Mienten

El impacto financiero de los desafíos de múltiples frentes de Daimler Truck se vuelve claramente aparente al examinar las métricas de rendimiento recientes de la empresa y las proyecciones revisadas. Los números pintan una imagen de una empresa lidiando con presiones simultáneas a través de todos los mercados principales mientras intenta mantener rentabilidad y flexibilidad estratégica.

Para 2024, Daimler Truck reportó una caída del 15% en ganancias ajustadas antes de intereses e impuestos (EBIT) a €4.67 mil millones, citando menor demanda y desafíos de costos principalmente en el mercado europeo. La empresa también experimentó una caída del 12% en ventas unitarias globales, de 526,053 unidades en 2023 a 460,409 en 2024, junto con una caída de ingresos año tras año de €1.2 mil millones a €54.1 mil millones.

La revisión de las previsiones de 2025 ilustra la severidad de los desafíos actuales. Originalmente, Daimler había proyectado ingresos industriales de €52-54 mil millones y un aumento de ganancia operativa de 5-15%. Sin embargo, las presiones crecientes forzaron a la empresa a bajar las expectativas significativamente: los ingresos ahora se pronostican en €48-51 mil millones, y el EBIT ajustado se espera que varíe de menos 5% a más 5% del resultado del año anterior.

A pesar de estos desafíos, la empresa mantiene confianza en ciertos segmentos. Se espera que Trucks North America aún logre rentabilidad entre 11% y 13% para el año completo, destacando lo que la empresa llama la fuerte resistencia del negocio norteamericano. La empresa también ha establecido objetivos ambiciosos a largo plazo, apuntando a un retorno ajustado sobre ventas de más de 12% en su negocio industrial para 2030, subiendo del 8.9% logrado en 2024.

Giro Estratégico: Adaptación en Crisis

Enfrentando desafíos sin precedentes a través de múltiples mercados, Daimler Truck está ejecutando una transformación estratégica integral que va mucho más allá de simples medidas de reducción de costos. El enfoque de la empresa representa una reimaginación fundamental de su huella global y prioridades operacionales en respuesta a lo que la CEO Rådström caracteriza como un período con casi ninguna condición normal desde tomar el puesto más alto en octubre de 2024.

La reorganización estratégica abarca varios elementos clave, comenzando con el reequilibrio geográfico. El retiro potencial de la manufactura china representa parte de un esfuerzo de reequilibrio global más amplio que prioriza la resistencia operacional sobre el acceso puro al mercado. Esto incluye consolidar operaciones en Asia mientras mantiene capacidades de investigación y desarrollo y relaciones de cadena de suministro sin necesariamente mantener huellas de manufactura.

La transición tecnológica representa otro pilar crucial del giro estratégico. La empresa está acelerando su cambio hacia vehículos de cero emisiones mientras mantiene flexibilidad en enfoques de inversión. A diferencia de algunos competidores, Daimler deliberadamente eligió no invertir en su propia gigafábrica para celdas de batería o incluso una mina de litio, en su lugar construyendo sobre asociaciones y haciendo inversiones paso a paso. Este enfoque ahora está proporcionando la flexibilidad necesaria para ajustar estrategias basadas en condiciones del mercado y cambios regulatorios.

La reestructuración también enfatiza la expansión del negocio de servicios y mejoras de eficiencia operacional. Daimler apunta a aumentar los ingresos de portafolio de servicios del actual 30% hacia 50% para 2030, mientras apunta a crecimiento orgánico de ingresos de 3-5% anualmente hasta 2030. La empresa se está enfocando en crecimiento del negocio de defensa, expansión de vehículos de cero emisiones a más de 25,000 ventas unitarias en Europa para 2030, crecimiento en India, y camiones vocacionales de alto margen en América del Norte.

Mirando Hacia Adelante: Futuro Incierto en un Mundo Fragmentado

Mientras Daimler Truck navega este paisaje complejo de desafíos, la situación de la empresa refleja tendencias más amplias que están remodelando la industria automotriz global. La convergencia de tensiones comerciales, volatilidad del mercado, transiciones tecnológicas y fragmentación geopolítica está forzando incluso a los jugadores más establecidos a reconsiderar fundamentalmente sus enfoques estratégicos y modelos operacionales.

La cronología para decisiones clave permanece comprimida, con la empresa comprometida a determinar el futuro de su negocio en China para finales de 2025. Esta decisión probablemente servirá como un barómetro para otros fabricantes occidentales operando en China, particularmente mientras las tensiones geopolíticas continúan influyendo consideraciones de negocio junto con dinámicas de mercado puras.

Los analistas de la industria sugieren que los desafíos y respuestas de Daimler pueden convertirse en una plantilla para otros fabricantes globales enfrentando presiones similares. El enfoque de la empresa de mantener flexibilidad estratégica mientras hace recortes decisivos en áreas de bajo rendimiento podría influir cómo otros gigantes automotrices manejan el período actual de incertidumbre.

Las implicaciones más amplias se extienden más allá de Daimler a todo el ecosistema de manufactura de camiones. Se espera que el mercado global de camiones medianos y pesados registre una ligera disminución de hasta 10% en entregas año tras año para 2025, con demanda sostenida impulsada principalmente por necesidades de reemplazo y lanzamientos de nuevos modelos de camiones sostenibles. Este ambiente de demanda modesta acoplada con desafíos operacionales significativos probablemente acelerará la consolidación de la industria y el reposicionamiento estratégico a través de múltiples jugadores.

Para observadores internacionales, la situación de Daimler Truck ilustra qué tan rápidamente pueden cambiar las condiciones de negocio globales y cómo incluso los líderes de la industria deben permanecer ágiles en su pensamiento estratégico. La disposición de la empresa a considerar cambios dramáticos, incluyendo posibles retiros de manufactura de mercados principales, demuestra la nueva realidad de operar en una economía global cada vez más fragmentada e incierta.